최근 서학개미가 늘어나면서 국가 차원에서 RIA 계좌를 도입하려고 합니다. 쉽게 생각하면 달러를 국내로 유입시키기 위한 계좌인데요. 이를 위해 최대 5천만 원 까지 100% 비과세 혜택을 제공하고 있어서 많은 분들이 관심을 가지고 있습니다. RIA 계좌가 무엇인지, 비과세 혜택 범위 그리고 가장 중요한 주의사항까지 정리해 드리겠습니다.
RIA 계좌란?
RIA 계좌는 쉽게 말해서 해외 주식을 팔고 국내 주식을 사면 비과세 혜택을 제공하는 계좌입니다. 해외 주식을 판매한 시점에 따라서 비과세 혜택은 100%, 80%, 50%로 차등 제공하구요. 이 부분은 아래에서 조금 더 자세하게 다루겠습니다.
요즘 달러 환전 후 미국에 투자하는 사람들이 늘어나면서 국내 주식 시장이 외면받는 분위기였는데요. 이를 타파하기 위한 정부의 정책 일환으로 생각하시면 됩니다. 자금을 국내로 끌어들여서 국내 주식시장에 조금 더 힘을 싣기 위한 조치죠.
RIA 계좌 출시일은 기존 2월 중으로 예상되었으나 아마 2월 중에는 어려울 듯 합니다. 국회가 대미투자특별법 처리를 최우선 순위로 두면서, RIA 도입을 위한 조세특례제한법 개정안 논의가 후순위로 밀렸기 때문입니다.
RIA 계좌 개설 방법
아직 개설이 되기 전이라 정확한 방법은 아니지만 RIA 계좌 개설 방법의 대략적인 흐름은 다음과 같습니다.
- 증권사 어플에서 RIA 계좌 개설(증권사 통합 1인 1계좌 한도)
- 보유한 해외 주식을 RIA 계좌로 이전
- RIA 계좌에서 이전한 해외 주식 매도
- 달러를 원화로 환전
- 판매 후 보유한 예수금으로 국내 주식 혹은 국내 ETF 매수
주의할 점은 ISA 계좌와 마찬가지로 RIA 계좌도 증권사 통합 1인 1계좌가 원칙입니다. 따라서 RIA 계좌 개설 이벤트를 따라가기 보다는 주로 사용하는 증권사 어플을 이용하는 게 좋습니다.
주요 혜택 및 적용 방법
RIA 계좌는 비과세 혜택 외에는 별다른 특이점이 없습니다. 따라서, 아래 비과세 혜택만 정확히 알고 계시면 RIA 계좌의 모든 것을 알고 있는 것이나 다름없습니다. 혜택은 해외주식 매도 시점에 따라 아래 3단계로 나뉩니다. 빨리 매도할수록 유리합니다.
| 매도 시점 | 비과세 혜택 |
|---|---|
| 1분기(1~3월) | 100% |
| 2분기(4~6월) | 80% |
| 3, 4분기(7~12월) | 50% |
1분기에 매도하는 분들은 100% 비과세 혜택을 적용받으며, 2분기에 매도하는 분은 80% 비과세 혜택이 적용됩니다. 그 이후에는 50%만 적용되기 때문에 사실상 RIA 계좌를 개설하려고 한다면 무조건 1분기를 추천드립니다. 2분기가 넘어가기 시작하면 비과세 혜택이 그리 크게 와닿지 않습니다.
예를 들어, 5천만 원을 매도하여 시세차익 2천만 원을 얻었다고 가정하겠습니다. 1분기에 매도한 사람은 2천만 원 모두 비과세 처리가 되지만, 2분기 혹은 3, 4분기에 매도한 분은 1,600만 원에 대한 비과세, 1,000만 원에 대한 비과세 혜택만 적용됩니다. 나머지 금액은 원래대로 해외주식 양도소득에 22%가 적용됩니다.
주의사항
가장 중요한 주의사항입니다. 사실 혜택보다 주의사항을 더 꼼꼼하게 확인하셔야 합니다. 주의할 것들이 꽤 많습니다.
- 가장 먼저 보유기간입니다. 2025년 12월 23일 이전에 매수했던 해외 주식만 비과세 혜택을 적용받을 수 있습니다. 2025년 12월 24일 이후에 매수한 해외 주식은 RIA 계좌로 이전하더라도 비과세 혜택이 적용되지 않습니다.
- RIA 계좌 이전 후 매도한 금액은 예수금으로 두거나 국내 주식, 국내 주식형 ETF만 매수할 수 있습니다.
- RIA 계좌 개설 후, 다른 계좌에서 해외 주식, 해외 주식형 ETF를 매수하면 해당 금액만큼 비과세 혜택이 차감됩니다. 예를 들어, RIA 계좌에서 5천만 원을 매도하여 2천만 원의 시세 차익을 얻었는데 다른 계좌에서 해외 주식을 1천만 원 매수한 경우 5천만 원에서 1천만 원이 차감되어 비과세 혜택이 80%로 줄어듭니다.
- RIA 계좌는 2026년 한시적으로 운영됩니다. 2027년에는 유지될지 모르는 계좌이기 때문에 비과세 혜택을 받으려면 올해 반드시 진행하셔야 됩니다.
- 결론적으로 RIA 계좌로 이전한 금액은 1년 간 계좌에 묶이게 됩니다. 지금은 국내 시장이 상승기지만 만약 1년 간 국내 시장이 하락기를 맞게 된다면 오히려 더 큰 손해가 발생할 수 있으니 신중하게 선택해야 됩니다.
마무리
RIA 계좌 개설 방법, 주요 혜택, 주의사항까지 모두 살펴보았습니다. 요즘 국내 시장이 워낙 좋기 때문에 국내시장 복귀를 계획하고 있는 분이라면 안성맞춤이겠죠. 다만, 여러 가지 제약조건이 있으므로 이 부분에 대해 검토하고 신중하게 결정해야 될 것입니다.
최근 국가 차원에서 IMA 계좌, RIA 계좌, 국민성장펀드 등 국내 투자를 위해 여러 가지 제도를 도입하고 있는데요. 굉장히 좋은 시도라고 생각합니다. 물론 성과에 대해서는 봐야 알겠지만 어쨌든 시도라도 한다는 것은 좋다고 생각합니다.
아래는 국회 보도자료입니다. 필요한 분은 참고하시기 바랍니다.