2025년 12월 도입 예정인 IMA 계좌에 대해 정리했습니다. IMA 계좌 뜻, 장단점, 유형별 수익률, 개설방법, 추천 대상까지 한눈에 확인하고 가세요. 또한 비슷한 ISA 계좌·발행어음·은행 예금과의 차이점도 함께 비교해 드립니다.
IMA 계좌 뜻
IMA 계좌는 종합투자계좌라고도 불립니다. 다양한 자산에 종합적으로 투자할 수 있는 계좌라는 뜻인데요. 한 가지 특이한 점은 투자 주체가 내가 아닌 증권사 직원입니다. 즉, 나를 대신해서 전문가가 투자를 해주는 계좌라는 거죠.
IMA 계좌의 가장 큰 특징으로는 원금이 보장된다는 것인데요. 투자 성격의 상품이지만 내 계좌가 마이너스가 되면 증권사가 마이너스 된 만큼의 돈을 보장해 주고, 플러스가 되면 플러스가 된 만큼 내가 받아갈 수 있는 실적배당 상품입니다. 물론 운용 수수료는 제외하고 수익을 받게 됩니다.
여기까지만 들어보면 굉장히 좋은 상품 같죠? 하지만 자세히 살펴보면 장단점이 존재하는 상품입니다. 바로 아래에서 장단점에 대해 같이 보시죠.
IMA 계좌 장단점
장단점을 정리 해 드리기에 앞서 ISA 계좌·발행어음·은행 예금과 차이점을 간단하게 비교해 보겠습니다.
| 구분 | IMA 계좌 | ISA 계좌 | 발행어음 | 은행예금 |
|---|---|---|---|---|
| 수익률 | 기대 수익률 연 4~8% (보장 안됨) | 운용에 따라 다름 | 증권사 고정금리 | 은행 예금 금리 |
| 원금보장 | O | X | O | O |
| 중도해지 | 원금 손실 가능 | 세제혜택 미적용 | 원금 보장, 낮은 금리 | 원금 보장, 낮은 금리 |
| 만기 | 최소 1년 | 3년 | 1년 이하 | 최소 1년 |
장점
- 원금 보장
- 투자 전문성
- 편리함
우선 IMA 계좌는 원금이 보장되는 투자 상품입니다. 보통 우리가 생각하는 원금 보장 상품은 은행 예금, 적금 그리고 발행어음, CMA 계좌 등이 있죠.
투자형 상품에서 원금이 보장된다는 건 엄청난 장점입니다. 게다가 운용 수익이 높을수록 더 높은 수익을 보장받을 수 있으니 하방은 막혀있고, 상방은 뚫려있는 구조죠. 예를 들어, 내 계좌 수익이 마이너스 100만 원이 되면 증권사가 100만 원을 보장해주고, 플러스 5천만 원이 되면 운용수수료를 제외하고 그대로 지급하는 식입니다.
결론적으로 운용이 잘 되면 내가 엄청난 수익을 받을 수 있고, 운용에 실패해도 내 원금은 그대로 유지된다는 장점이 있죠. 이게 가장 큰 장점입니다. 그래서 안정적이면서 은행 이자 이상을 바라는 분들에게 좋은 대안이 될 수 있습니다.
두 번째로 투자 전문성에 대한 부분입니다. IMA 계좌는 내가 직접 투자하는 것이 아니라 전문가가 내 돈을 대신 어딘가에 투자하고 수익을 만들어 오는 구조입니다. 이 과정에서 일반인은 알기 어렵지만 고수익을 낼 수 있는 상품에 투자하기도 하는 거죠.
투자에 대해 자신이 없거나 투자 상품에 대해 잘 모르는 사람도 분산투자, 포트폴리오 효과를 볼 수 있다는 장점이 있습니다.
마지막으로 편리함에 대한 부분입니다. IMA 계좌는 투자 상품이지만 복잡하지 않고 단순합니다. 상품 유형을 선택하고 예치금을 입금만 하면 모든 과정이 끝납니다. 추후에 할 일은 수익률이 어떻게 되고 있는지 중간중간에 확인해 주면 되죠. 은행 예금처럼 돈을 넣어두고 만기가 되면 원금과 수익을 받아가는 구조입니다.
단점
- 수익률 보장이 안 됨
- 예금자보호 대상 아님
- 높은 수수료
- 비과세, 세액공제 등의 혜택 없음
먼저 수익률에 대한 부분을 살펴보겠습니다. IMA 계좌는 수익률이 보장된 상품이 아닙니다. IMA 계좌 관련 뉴스 헤드라인을 보면 ‘원금보장 + 연 수익 8%’ 등의 뉴스를 볼 수 있는데요. 실제로는 수익률이 보장 되는 상품이 아닙니다. 오히려 -가 될 수도 있죠. 물론 -가 되면 – 된 만큼은 증권사에서 보장을 해 줍니다.
아무래도 전문가가 투자를 하다 보니 – 가 될 확률보다 +가 될 확률이 높겠지만 결론적으로는 수익률이 정해진 것이 아니라는 점이 가장 큰 단점 입니다. 은행 예금보다 수익률이 높을 수 있지만 낮을 수도 있다는 거죠. 최악의 경우 몇 년을 기다려서 원금만 받아 가게 될 수도 있습니다.
두 번째로 IMA 계좌는 예금자 보호 대상은 아닙니다. 은행 예금의 경우 국가에서 예금자 보호 법에 의해 은행이 파산 하더라도 5천만 원 까지는 보장을 해 줍니다. 하지만 IMA 계좌는 예금자보호법 적용 대상이 아닙니다. 그 대신에 증권사가 그 부분을 보장 하죠. 어떤 상황에서든 증권사가 파산만 하지 않는다면 원금은 보장 됩니다. 아마 이런 경우는 극히 드물겠죠.
세 번째로 수수료가 높습니다. IMA 계좌는 고객 입장에서는 돈만 입금 하고 나머지는 모두 증권사 운용사가 알아서 움직이는 시스템 입니다. 크게 보자면 고객은 돈을 투자 하는 것 외에 하는 일이 딱히 없기 때문에 수수료가 높다는 것은 어떻게 보면 당연 할 수도 있습니다. 하지만 막상 높은 수수료를 지불 하게 될 때는 약간 아쉬움이 느껴질 수 있겠죠.
마지막으로 아직까지 100% 정확한 것은 아니지만 중도 해지가 불가능 할 것이라는 추측이 나오고 있습니다. IMA 계좌는 만기가 있고 만기 이전 중도 인출을 하게 되면 수수료를 납부하거나 원금을 모두 돌려 받지 못할 가능성이 있습니다. 따라서 여유자금으로 운영을 하는 것이 좋을 것으로 추측 됩니다. 아참 그리고 비과세, 세액공제 등의 혜택도 아직은 정해진 부분이 없습니다.
IMA 계좌 유형
IMA 계좌 유형은 총 세 가지로 나뉩니다.
| 구분 | 저수익 안정형 | 중수익 일반형 | 고수익 투자형 |
|---|---|---|---|
| 만기 | 1~2년 | 2~3년 | 3~7년 |
| 목표 수익률 | 연 4.0~4.5% | 연 5.0~6.0% | 연 6.0~8.0% |
| 보수 차감 후 목표 수익률 | 연 3.5~3.7% | 연 4.2~4.9% | 연 4.8~6.6% |
먼저 안정형의 경우 은행 예금이나 적금처럼 만기가 굉장히 짧습니다. 덕분에 만기에 대한 부담도 적구요 대신 목표 수익률이 작고 보수차감 후 목표 수익률을 보면 은행 예금 이자가 높을 때 혹은 적금과 비슷한 수준 입니다. 매력도가 조금 떨어지긴 하죠.
두 번째로 중수익 일반형은 가장 많은 사람들이 선택할 거 같은 유형이구요. 만기는 이 년에서 삼 년으로 예상 됩니다. 목표 수익률은 연 5% 에서 6% 사인데요. 아마 이 상품이 가장 많은 사람들의 선택을 받을 것 같습니다. 적당한 기간과 적당한 연수익을 보여주는 상품입니다.
마지막으로 고수익 투자형은 장기간 돈을 투자 할 수 있는 분에게 적합한 상품 입니다. 목표 수익률은 연 6% 에서 8% 정도이며 보수 차감 후 목표 수익률은 연 4.8% 에서 6.6% 정도 입니다. 실제로 뉴스에서 보던 목표 수익률 8% 짜리 상품이 고수익 투자 형인데요 보수를 차감 하고 난 뒤에는 목표 수익률이 6.6%로 떨어지게 됩니다.
IMA 계좌 개설 방법
IMA 계좌는 현재 한국투자증권과 미래에셋증권 두곳에서만 개설 할 수 있습니다. 다른 증권 계좌와 마찬가지로 비대면으로도 개설 할 수 있으며 아직까지 상품이 출시 되지 않았기 때문에 구체적인 개설 방법은 추후에 다시 업데이트 해드리겠습니다. 아래 계좌 개설 방법은 기존 비대면 계좌 개설 방법을 참고하여 작성된 것입니다.
- 한국투자증권/미래에셋 계좌 개설
- 상품 유형 선택(안정형, 일반형, 투자형)
- 최소 가입금액, 만기 및 해지 조건, 운용보수, 성과보수 확인
- 예치금 입금
앞서 말씀드린 것과 같이 정확한 정보를 추후에 다시 업데이트 해 드리도록 하겠습니다.
IMA 계좌 이런 분께 추천드립니다
마지막으로 IMA 계좌를 추천 드릴 만한 대상을 몇 가지 정리해드리겠습니다.
- 원금 손실이 싫은 분
- 예적금 금리보다 더 높은 수익을 원하시는 분
- 주식과 같은 투자 상품에 대해 잘 모르거나 너무 어렵다고 생각하는 분
- 최소 2년에서 3년 정도 묶어둘 여유자금이 있는 분
결론적으로 쉽게 정리하면 투자는 하고 싶은데 내가 직접 할 자신은 없는 분들에게 IMA 계좌는 아주 좋은 선택지가 될 겁니다.